Veröffentlicht - September 30, 2022 @ 4:14 PM (EET)

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Das Potenzial für globales Wirtschaftswachstum begann sich schon vor der Ukraine-Krise abzuschwächen, und obwohl die Marktunsicherheit in der ersten Hälfte des Jahres 2022 ihren Höhepunkt erreicht haben mag, ist sie immer noch hoch.

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Die technologielastigen Nasdaq- und Russell-2000-Indizes befanden sich schon seit einiger Zeit in einem Bärenmarkt, wobei einige Aktien um fast 90 % von ihren Allzeithochs gefallen sind. 

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Wenn die Aktienkurse schwächeln, bietet sich eine Kaufgelegenheit, aber der Leiter des SPDR Americas Research bei State Street Global Advisors, Matthew Bartolini, warnt davor, eine Aktie zu kaufen, nur weil sie niedrig ist.

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Nun, da die Ära des leichten Geldes vorbei ist, nachdem die Anleger den Aktienmarkt während der Pandemie auf Rekordhöhen steigen sahen, liegt das Hauptaugenmerk auf der Rentabilität, sagt Bartolini.

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Angesichts der Tatsache, dass Technologieriesen wie Netflix und Meta im Jahresverlauf um 67 % bzw. 42 % gefallen sind, sollten Sie sich überlegen, ob Sie 2022 in andere Sektoren investieren wollen:

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1. Versorgungsunternehmen (Basisdienstleistungen)

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Zu den Grundversorgungsleistungen gehören, wie der Name schon sagt, wesentliche Dienstleistungen für Haushalte, Unternehmen und Industrie, wie Wasser und Strom.  

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Die Indizes, die sie abdecken, bieten zwar nicht unbedingt außergewöhnliche Renditen, sind aber für Anleger, die eine langfristige Anlage suchen, am stabilsten.

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Darüber hinaus haben Versorgungsunternehmen traditionell höhere Dividendenausschüttungsquoten als andere Unternehmen, wobei die meisten eine Ausschüttung zwischen 60 % und 70 % ihres Gewinns anstreben, was deutlich über dem Durchschnitt von 40 % der renditestärkeren Aktien im S&P 500 liegt.

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Da die Menschen Strom benötigen, um ihre Haushaltsgeräte zu betreiben und ihre Autos anzutreiben, ist der Energiesektor aufgrund der ungebrochenen weltweiten Nachfrage nach Energie eine sichere Investition.

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2. Biotechnologie (Gesundheitswesen)

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Für die Gesundheitsbranche, einen der größten und komplexesten Sektoren, hat die erfolgreiche Entwicklung von Impfstoffen zur Bekämpfung der aktuellen Covid-19-Pandemie zu einem deutlichen Anstieg der Popularität geführt.

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Die großen Unternehmen des Gesundheitswesens haben in den letzten (fast) drei Jahren erhebliche Barmittel angehäuft, von denen ein Teil wahrscheinlich für die Übernahme vielversprechender Biotech-Unternehmen verwendet werden wird, wobei der Schwerpunkt auf Bereichen wie Onkologie, Entzündungen und neuen Technologien liegt.

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Analysten zufolge werden Fusionen und Übernahmen im Bereich der Biopharmazie im Jahr 2022 bis zu 617 Milliarden US-Dollar erreichen, während der Gesamtmarkt bis 2028 voraussichtlich 2,44 Billionen US-Dollar übersteigen wird, was einer jährlichen Wachstumsrate von 7,4 % entspricht.

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Wie der Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV) zeigt, haben sich Aktien aus dem Gesundheitswesen im Jahr 2022 besser entwickelt als der breite Markt, wobei einige von ihnen den besten Wert, das schnellste Wachstum und die größte Dynamik bieten.

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3. Finanzen (Bankwesen)

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Zwar machen die Banken den größten Teil des Finanzsektors aus, doch gehören auch mehrere andere Arten von Unternehmen zu diesem Bereich, die sich nach Funktion, Größe, Wachstumspotenzial und anderen Faktoren stark unterscheiden.

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Während der Pandemie haben Bankaktien mit am schlechtesten abgeschnitten. Die steigenden Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen wirken sich jedoch nachweislich günstig auf den Finanzsektor und insbesondere auf Banken aus.

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Da die Fed im nächsten Jahr die Zinsen anheben wird, dürften auch die 10-jährigen Renditen steigen, wobei die Analysten von Wells Fargo bis Ende 2022 mit einer Rendite von 2-2,5 % rechnen.

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Es sei darauf hingewiesen, dass Banken mit einem höheren Anteil an zinslosen Einlagen und einem höheren Anteil an variabel verzinsten Krediten am besten dastehen werden.

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ZUSAMMENFASSUNG

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In Anbetracht der stabilen Nachfrage nach ihren Dienstleistungen bieten die Versorgungsunternehmen eine defensivere Option angesichts der zunehmenden Marktvolatilität im Jahr 2022.  

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Andernorts hat der Gesundheitssektor seit dem Ansturm auf COVID-19 und dessen Impfstoffvertrieb die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich gezogen, während Investmentbanken wie Golman Sachs von der massiven Volatilität und den Unterbrechungen der Lieferketten auf den Rohstoffmärkten ab 2020 profitierten.

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