Veröffentlicht -July 10th, 2023 @ 4:07 PM (GMT+2)
Die Analyse von Morgan Stanley und ClearBridge zu Netflix
In derWelt der Finanzmarktanalyse haben sowohl Morgan Stanley als auch ClearBridge Investments Netflix, Inc. (NASDAQ:NFLX) zur Kenntnis genommen, wobei beide einzigartige Einblicke bieten. In einem Schreiben an die Kunden, das am Montag veröffentlicht wurde, bleibt Morgan Stanley bei seiner neutralen Einschätzung der Netflix-Aktien und erhöhte das Kursziel für die Aktie von 350 auf 450 US-Dollar. Das Unternehmen ist weiterhin optimistisch in Bezug auf das Geschäftsmodell von Netflix, vor allem aufgrund der konsequenten Umsetzung, des Rückzugs der Wettbewerber und der disziplinierten Ausgabentrends, die insgesamt die Aussichten des Unternehmens verbessern.
Die Analysten von Morgan Stanley sehen ein ausgewogenes Chancen-Risiko-Verhältnis und empfehlen trotz ihrer optimistischen Einschätzung des Streaming-Riesen, auf einen besseren Einstiegszeitpunkt für potenzielle Anleger zu warten. Sie prognostizieren für Netflix einen 3-Jahres-CAGR von +20 % bis Ende 2024, was ein Premium-Multiple rechtfertigt. Das Unternehmen warnt jedoch vor dem potenziellen Risiko zahlreicher Komprimierungen in den nächsten 12 Monaten und verweist darauf, dass der EV von NFLX seit Jahresbeginn um fast 50 % oder 65 Mrd. USD gestiegen ist und damit die 200 Mrd. USD-Marke überschritten hat. Gleichzeitig sind die Konsensschätzungen für den bereinigten Gewinn pro Aktie (EPS) im Jahresverlauf um etwa 10 % gestiegen, was bedeutet, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) im Jahresverlauf um 35-40 % gestiegen ist.
Die Auswirkungen von Netflix' kostenpflichtigem Sharing
Seit Netflix am 23. Mai das Paid Sharing in den Vereinigten Staaten eingeführt hat, hat das Unternehmen rund 40 Milliarden Dollar an EV hinzugewonnen. Die Analysten haben auch festgestellt, dass Netflix' Paid-Sharing-Preise im Vergleich zu den früheren Prognosen des Unternehmens mehr Nettoneuzugänge als zusätzliche Mitglieder anzeigen, was sie zu der Überzeugung führt, dass "Netflix bereit ist zu zeigen, wie gut ein Geschäft mit Streaming in großem Maßstab sein kann."
ClearBridge's Q2 2023 Highlight auf Netflix
ClearBridge Investments hat Netflix in seiner "ClearBridge Large Cap Growth Strategy" für das zweite Quartal 2023 in den Mittelpunkt gestellt. In diesem Quartal sorgte die Betonung der generativen KI am Markt dafür, dass Mega-Cap-Wachstumswerte, darunter Netflix, eine Outperformance erzielten. Infolgedessen übertraf die ClearBridge-Strategie ihre Benchmark, den Russell 1000 Growth Index, während einer von hohem Beta getriebenen Periode der Mega-Cap-Vorherrschaft.
Die jüngste Entwicklung von Netflix und die Strategie von ClearBridge
- Die Aktien schlossen bei 438,10 $ pro Aktie
- Einmonatige Rücklaufquote von 3,33%
- 52 Wochen - Anstieg der Aktien um 147,04 %.
- Marktkapitalisierung 194,753 Milliarden Dollar
ClearBridge wies in seinem Anlegerschreiben darauf hin, dass sich die vergleichbaren Ergebnisse in den letzten 12 Monaten aufgrund einer besseren Aktienauswahl erholt haben, insbesondere bei ertragsorientierten Unternehmen wie Netflix.
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