Veröffentlicht - January 16, 2023 @ 11:46 AM (EET)

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Die wichtigsten Höhepunkte in der urlaubsbedingt verkürzten Woche werden die US-Gewinnzahlen und die Einzelhandelsumsätze sein, da die Anleger genau darauf achten werden, ob die US-Unternehmen die Schätzungen übertreffen können, da sie befürchten, dass die höheren Kosten die Gewinnmargen drücken.

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Während Goldman Sachs (NYSE:GS), Morgan Stanley (NYSE:MS) und Netflix (NASDAQ:NFLX) ihre Ergebnisse veröffentlichen werden, haben andere große amerikanische Banken bereits in der vergangenen Woche mit der Bilanzsaison begonnen.

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Hier sind die neuesten Ergebnisse:

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1. JPMorgan übertrifft Gewinnschätzungen

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Am Freitag sagte JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), der größte Kreditgeber in den Vereinigten Staaten, dass er in Erwartung einer leichten Rezession 1,4 Milliarden Dollar zurückgestellt hat, obwohl er die Prognosen für den Quartalsgewinn aufgrund einer starken Leistung seiner Handelseinheit übertraf.

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UBS-Analysten sagten, dass JPMorgans Prognose für den Nettozinsertrag (NII) in Höhe von 74 Mrd. USD ohne Berücksichtigung der Märkte unter den Erwartungen liege, und merkten an, dass die Marktkomponente des NII das Ertragssegment belasten werde.

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Die Investmentbanking-Einheit von JPMorgan setzte ihre schlechte Entwicklung in diesem Quartal fort und verzeichnete einen Ertragsrückgang von 57 %. Die Nettozinserträge der Bank (ohne Märkte) stiegen um 72 % auf 20 Mrd. USD, was auf die straffere Geldpolitik der US-Notenbank mit Zinserhöhungen zurückzuführen ist.

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Der Quartalsgewinn von JPMorgan belief sich auf 11 Milliarden Dollar, verglichen mit 10,4 Milliarden Dollar im Vorjahr.

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2. BofA profitiert von der Volatilität

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Die Händler der Bank of America Corp. (NYSE:BAC) übertrafen die Schätzungen der Analysten, da sie von den dramatischen Marktschwankungen profitierten, und die Erträge aus dem Kreditgeschäft stiegen zusammen mit den Zinssätzen, blieben aber hinter den Erwartungen zurück.

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Der Nettozinsertrag stieg im vierten Quartal um 29 % auf 14,7 Mrd. USD, was auf höhere Zinssätze und das Kreditwachstum zurückzuführen ist, wenngleich der Anstieg geringer ausfiel als erwartet.

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Die Handelserträge stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 27 %, wobei die besten Ergebnisse im Bereich der festverzinslichen Wertpapiere erzielt wurden, was über dem von Analysten erwarteten Anstieg von 13 % liegt. Im Gegensatz zu ihren Konkurrenten an der Wall Street hat die Bank of America keine Pläne für einen massiven Stellenabbau in einem unsicheren wirtschaftlichen Umfeld, sagte CFO Alastair Borthwick am Freitag.

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Die Bank of America erhöhte im vierten Quartal auch die Rückstellungen für Kreditverluste auf 1,09 Mrd. USD. Dies folgt auf 898 Mio. $ in den vorangegangenen drei Monaten.

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3. Citigroup verfehlt Umsatzprognose

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Citigroup Inc. (NYSE:C) meldete am Freitag einen Rückgang des Quartalsgewinns um 21% und verfehlte damit die Prognosen, da sich die Bank auf eine sich verschlechternde Wirtschaft und einen starken Rückgang der Geschäftsabschlüsse vorbereitet.

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Die Befürchtung einer möglichen Rezession veranlasste die Citi, ihre Rückstellungen im vierten Quartal um 640 Mio. USD aufzustocken, verglichen mit einer Auflösung von 1,37 Mrd. USD im Jahr 2021, als die pandemiebedingten Kreditverluste ausblieben.

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Die Straffung der Geldpolitik durch die Fed im vergangenen Jahr verhalf der Citi zu einem Anstieg der Nettozinserträge um 61 %, da sie ihren Kunden höhere Kreditzinsen berechnen konnte. Dennoch führten die wirtschaftlichen Unsicherheiten dazu, dass die Einnahmen der Citi im Investmentbanking um 58 % einbrachen.

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In der Zwischenzeit veranlasste die erhöhte Marktvolatilität die Händler, ihre Portfolios neu zu positionieren, was dem Marktgeschäft der Citi zugute kam und einen Anstieg der Erträge der Bank um 6 % auf 18 Mrd. USD bewirkte. Für 2023 erwartet die Citi ein Ertragswachstum von 6 % auf 79 Mrd. $.

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