Veröffentlicht - March 14, 2023 @ 2:40 PM (EET)
Da die allgemeinen Befürchtungen über die Gesundheit des US-Finanzsystems nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank die Nachricht überwogen, dass der regionale Kreditgeber eine neue Finanzierung erhalten hat, verloren die Aktien der First Republic Bank (NYSE:FRC) am Montag bis zu 71% ihres Wertes, bevor der Handel unterbrochen wurde.
Die Federal Reserve kann zwar ihr Bestes tun, um das Vertrauen in die Banken wiederherzustellen, aber die Botschaft der Anleger ist offensichtlich, dass die Notmaßnahmen, zu denen auch leichter zugängliche Kreditkonditionen und eine Garantie für alle Einlegergelder gehören, möglicherweise nicht ausreichen, um die Kreditgeber zu schützen.
Im Laufe des Tages wurden viele Banktitel aufgrund der Volatilität wiederholt angehalten.
Zusätzlich zu den Verlusten von First Republic brachen die Aktien von Western Alliance Bancorp (NYSE:WAL) um 47% ein, PacWest Bancorp (NASDAQ:PACW) fiel um 21%, KeyCorp (NYSE:KEY) fiel um 27,4% und Comerica (NYSE:CMA) notierte 27,7% niedriger.
WARUM ES BEDEUTEND IST
Da First Republic über Stärken verfügt, die dem Konkurrenten Silicon Valley Bank fehlten, bezeichneten Wall Street-Analysten die Reaktion als übertrieben.
Am Sonntag sicherte sich die in San Francisco ansässige Bank eine Finanzierung von JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM), die verunsicherten Anlegern Zugang zu insgesamt verfügbarer, ungenutzter Liquidität in Höhe von mehr als 70 Mrd. USD verschaffen würde. Diese Liquidität schließt zusätzliche Mittel aus, die First Republic im Rahmen des neuen Programms, das die US-Aufsichtsbehörden am Wochenende vorgestellt haben, erhalten kann.
Dennoch reichte die Finanzspritze nicht aus, um die Ratingagentur Moody's Investors Service davon abzuhalten, First Republic und fünf weitere US-Kreditinstitute herabzustufen. Laut Moody ist First Republic aufgrund des Anteils an Einlagen, die den Schwellenwert für die Bundesversicherung überschreiten, anfälliger für plötzliche, umfangreiche Abhebungen.
Der Gründer Jim Herbert und CEO Mike Roffler erklärten in einer Stellungnahme,
"Die Kapital- und Liquiditätsausstattung von First Republic ist sehr stark, und das Eigenkapital liegt weiterhin deutlich über dem aufsichtsrechtlichen Schwellenwert für gut kapitalisierte Banken."
Herbert sagte Reportern am Montag auch, dass die Bank wie gewohnt arbeite und keine nennenswerten Einlagenabflüsse zu verzeichnen seien.
Zusätzlich zu einem Rückgang von 16 % in der vergangenen Woche verlor der SPDR S&P Regional Banking ETF am Montag 12 %. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts stiegen die Aktien der First Republic Bank um 20 % auf 37,45 $.
