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Termingeschäfte geklärt: Investieren in die Zukunft

Futures sind spezielle Vereinbarungen, die besagen, dass Sie etwas zu einem bestimmten Preis an einem bestimmten Datum kaufen oder verkaufen müssen. Dabei spielt es keine Rolle, wie hoch der tatsächliche Marktpreis zu diesem Zeitpunkt ist; Sie halten sich an den vereinbarten Preis.

Diese Vereinbarungen können sich auf Rohstoffe wie Öl oder Weizen oder auch auf Finanzprodukte wie Börsenindizes, Rohstoffe, Währungen und andere Vermögenswerte beziehen.

Sie sind standardisiert, so dass sie auf bestimmten Märkten, den so genannten Futures-Börsen, leicht gehandelt werden können. Die Menschen nutzen Termingeschäfte, um sich vor Preisänderungen zu schützen oder zu versuchen, durch Schätzung künftiger Preise Geld zu verdienen.

Wichtige Punkte:
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• Futures sind Vereinbarungen, die Sie dazu verpflichten, etwas zu einem festen Preis zu einem zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen.
• Sie können damit auf die zukünftigen Kosten einer Sache wetten.
• Sie können auch dazu verwendet werden, sich vor Geldverlusten zu schützen, wenn sich die Preise in einer Weise verändern, die Ihnen nicht gefällt.
• Wenn Sie sie zum Schutz einsetzen, tun Sie das Gegenteil von dem, was Sie bereits mit dem Artikel tun.
  Wenn Sie also mit dem Artikel Geld verlieren, können Sie es mit dem Termingeschäft wieder hereinholen.
• Der Preis eines Termingeschäfts ändert sich täglich und wird am Ende eines jeden Handelstages abgerechnet.

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Futures-Kontrakte verstehen: Der einfache Leitfaden

Terminkontrakte sind wie feststehende Versprechen zwischen zwei Parteien, etwas zu einem festen Preis an einem bestimmten Datum in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Der Haken dabei? Sie müssen sich an diesen Preis halten, wenn es soweit ist, unabhängig davon, wie hoch der tatsächliche Marktpreis ist.
Diese Verträge haben ein Enddatum und einen festen Preis, den Sie von Anfang an kennen, sie werden danach benannt, wann sie enden. Ein Terminkontrakt für Gold, der im Dezember endet, wird daher als Dezember-Goldterminkontrakt bezeichnet.
Das Wort "Futures" wird für alle Arten dieser Kontrakte verwendet.

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Wie funktionieren Terminkontrakte auf dem Markt?
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Bei Terminkontrakten vereinbaren ein Käufer (Long-Position) und ein Verkäufer (Short-Position) den Austausch von Vermögenswerten und die Zahlung an einem zukünftigen Datum, dem sogenannten Liefertermin. Diese Kontrakte können sich auf verschiedene Vermögenswerte wie Rohstoffe, Aktien, Währungen, Zinssätze und Anleihen beziehen und werden an anerkannten Börsenplätzen gehandelt. Zu Beginn hinterlegen beide Parteien einen Nominalbetrag, die so genannte Marge, bei der Börse. Tägliche Kursdifferenzen werden mit der Marge ausgeglichen, und wenn diese aufgebraucht ist, muss sie durch ein Verfahren, das als "Marking to Market" bekannt ist, wieder aufgefüllt werden.
Am Tag der Lieferung ist nur der Kassakurs von Bedeutung. Futures-Kontrakte dienen in erster Linie zwei Zwecken: der Absicherung gegen Risiken und der Spekulation auf Preisbewegungen, was sie zu einem wertvollen Instrument für das Risikomanagement und die Erfassung von Markttrends macht.

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Ein Leitfaden für den Einstieg in den Futures-Handel:

• Begreifen Sie die Grundlagen

    In diesem Abschnitt wird betont, wie wichtig es ist, die Feinheiten des Futures-Handels zu verstehen, der sich vom traditionellen Aktienhandel unterscheidet. Es wird hervorgehoben, wie wichtig es ist, die Vertragsspezifikationen, Ihre Rolle als Käufer oder Verkäufer und die Verfallsdaten der Verträge zu kennen, mit denen Sie handeln.

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• Seien Sie sich der einzigartigen Risiken bewusst

     In diesem Abschnitt geht es um die spezifischen Risiken, die mit dem Futures-Handel verbunden sind. Dazu gehören die Risikofaktoren der Marktvolatilität und die Risiken, die mit dem Einsatz von Leverage, also dem Handel mit Fremdkapital, verbunden sind.

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• Wählen Sie Ihren bevorzugten Markt

     In diesem Abschnitt werden die verschiedenen Möglichkeiten auf dem Futures-Markt erörtert, von Rohstoff- und Aktientermingeschäften bis hin zu spezielleren Bereichen wie Währungs- und Zinsfutures. Wählen Sie ein Marktsegment aus, das Ihren Interessen und Kenntnissen entspricht.

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• Definieren Sie Ihre Anlagestrategie

     In diesem Teil wird Ihnen geraten, Ihre Handelsstrategie klar zu formulieren, unabhängig davon, ob Sie Long- oder Short-Positionen eingehen oder eine Kombination aus beidem anwenden. Ihre Strategie sollte sich an Ihrer Risikotoleranz und Ihrer Einschätzung der Marktentwicklung orientieren.

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• Wählen Sie eine geeignete Handelsplattform

      Der letzte Abschnitt unterstreicht, wie wichtig es ist, eine gut geeignete Handelsplattform zu wählen, die Ihren spezifischen Handelsanforderungen und -zielen gerecht wird. Die Plattform sollte die Werkzeuge und Funktionen bieten, die zu Ihrer Handelsstrategie passen.

Arten von Terminkontrakten:

• Agribusiness-Zukunft

     Diese Kontrakte wurden zuerst an der Chicago Mercantile Exchange eingeführt und decken eine Vielzahl von Rohstoffen ab, darunter Getreide, Baumwolle, Holz, Milchprodukte und andere.

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• Zukünftiger Energiesektor

     Bietet Zugang zu wichtigen Energierohstoffen wie Rohöl und Erdgas. Geeignet für Spekulanten und Hedger.

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• Industriemetall-Futures

     Konzentriert sich auf Metalle wie Gold, Stahl und Kupfer. Dient der Absicherung gegen Preisschwankungen oder dem spekulativen Handel.

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• Devisentermingeschäfte

     Konzentriert sich auf Devisenkurse und globale Zinssätze. Dient der Absicherung von Währungsrisiken und spekulativen Aktivitäten.

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• Finanzinstrument Termingeschäfte

     Sie decken zukünftige Werte von Wertpapieren oder Indizes wie dem S&P 500 und dem Nasdaq sowie Schuldtitel wie Staatsanleihen ab.

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Vor- und Nachteile des Handels mit Futures:

Vorteile des Futures-Handels:
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• Hebelwirkung

     Die Hebelwirkung ermöglicht es den Händlern, mit einer relativ geringen Investition eine bedeutende Position zu kontrollieren. Dies vergrößert die potenziellen Gewinne und Verluste, bleibt aber für diejenigen attraktiv, die hohe Renditen anstreben.
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• Liquidität

      Futures-Märkte verfügen oft über eine hohe Liquidität, die einen einfachen Ein- und Ausstieg aus Positionen ermöglicht. Dies kommt kurzfristigen Händlern und denjenigen zugute, die ihre Portfolios schnell anpassen wollen.

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• Absicherungsmöglichkeiten

     Futures können eine wirksame Absicherung gegen die Preisvolatilität anderer Märkte darstellen und schützen Ihre Anlagen vor ungünstigen Marktbedingungen.

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• Vielfältiges Angebot an Märkten

      Futures-Kontrakte sind für verschiedene Vermögenswerte erhältlich, darunter Rohstoffe, Währungen und Finanzinstrumente, und bieten vielfältige Anlagemöglichkeiten.

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• Niedrigere Transaktionskosten

     In der Regel haben Futures-Kontrakte niedrigere Transaktionskosten als andere Anlageinstrumente, was sie für den Handel kostengünstig macht.

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Nachteile des Futures-Handels:

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• Verstärkte Verluste

     Die Hebelwirkung, die Gewinne verstärken kann, kann auch Verluste verschlimmern, was sie zu einem zweischneidigen Schwert macht. Dies macht den Handel mit Futures von Natur aus riskant.

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• Komplexität

     Der Handel mit Termingeschäften ist aufgrund seiner Komplexität mit einer steilen Lernkurve verbunden, die das Verständnis von Einschussanforderungen, Kontraktspezifikationen und Abwicklungsverfahren einschließt.

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• Margin Calls

     Händler können mit Nachschussforderungen konfrontiert werden, die zusätzliches Kapital erfordern, um eine Position zu halten. Dies kann zu einer finanziellen Belastung und sogar zur Liquidation von Vermögenswerten führen.

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• Begrenzter Zeitrahmen

      Terminkontrakte haben Verfallsdaten, die den Zeitrahmen für das Halten einer Position begrenzen. Dies könnte Händler zu Handlungen zwingen, die sie vielleicht nicht geplant haben.

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• Regulatorische Risiken

     Strenge Vorschriften und Kontrollen können ein zusätzliches Risiko darstellen, insbesondere für diejenigen, die sich mit den Compliance-Anforderungen besser auskennen müssen.

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Schlüsselelemente eines Futures-Handelsplans:
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• Marktanalyse

      Beginnen Sie damit, Markttrends und Wirtschaftsindikatoren zu verstehen. Dies bildet die Grundlage für Ihre Handelsaktivitäten.

• Zielsetzungen

      Setzen Sie sich klare Handelsziele für die Zukunft, z. B. Risikoverringerung oder Gewinnerzielung.

• Kapitalallokation

      Legen Sie den Betrag fest, den Sie investieren wollen, und stellen Sie sicher, dass er mit Ihren finanziellen Plänen und Ihrer Risikotoleranz übereinstimmt.

• Risikomanagement

      Entwickeln Sie Strategien zur Risikominimierung, wie z. B. die Verwendung von Stop-Loss-Aufträgen oder die Diversifizierung Ihres Portfolios.

• Auswahl des Vertrags

      Wählen Sie die Arten von Terminkontrakten, die Ihren Anlagezielen entsprechen, z. B. Rohstoffe oder Finanzindizes.

• Timing des Handels

      Legen Sie Ihren Handelszeitplan auf der Grundlage der Marktzeiten und Ihrer Verfügbarkeit fest.
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• Zugangs- und Abgangskriterien

     Legen Sie auf der Grundlage von Preispunkten oder technischen Indikatoren bestimmte Bedingungen für die Einleitung und Schließung von Geschäften fest.
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• Regelmäßige Überprüfung

     Verpflichten Sie sich, Ihren Plan routinemäßig auf der Grundlage von Leistung und Marktbedingungen zu bewerten und anzupassen.
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• Aufzeichnungen

      Führen Sie detaillierte Aufzeichnungen über alle Geschäfte, um Ihre zukünftigen Strategien zu verfeinern.

Schlussfolgerung:

Futures-Kontrakte bieten eine solide Plattform zur Absicherung von Risiken und zur Nutzung der Marktvolatilität in verschiedenen Anlageklassen. Von Rohstoffen wie Öl und landwirtschaftlichen Erzeugnissen bis hin zu Finanzinstrumenten und Währungen bieten Futures eine Möglichkeit zur Diversifizierung und für strategische Investitionen. Sie sind vielseitige Instrumente im Portfolio eines Anlegers mit Merkmalen wie Hebelwirkung, hoher Liquidität und vielfältigen Marktangeboten. Es ist jedoch wichtig, die damit verbundenen Risiken zu verstehen, einschließlich erhöhter Verluste und Nachschussforderungen, die die Rolle eines gut strukturierten Handelsplans unverzichtbar machen.
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