Besser abschneiden als der Markt:
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Wenn von einer Outperformance einer Aktie die Rede ist, bedeutet dies in der Regel, dass ihre Performance die eines wichtigen Marktindexes wie des S&P 500 oder des Dow Jones Industrial Average übertroffen hat. Dieser Vergleich ist eine gängige Methode, um den Erfolg einer Aktie zu messen. Nehmen wir zum Beispiel an, der S&P 500-Index hat in einem bestimmten Zeitraum eine Rendite von 10 % erzielt, und eine bestimmte Aktie wie Microsoft (MSFT) hat im gleichen Zeitraum 22 % zugelegt. In diesem Fall wird davon ausgegangen, dass MSFT den Markt um 12 % übertroffen hat.

Die Outperformance kann auch innerhalb eines bestimmten Sektors oder einer Branche gemessen werden. Dabei wird die Leistung einer Aktie mit der ihrer Branchenkollegen verglichen. Wenn eine Aktie besser abschneidet als andere Aktien desselben Sektors, gilt sie als Outperformer ihres Sektors.

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Schlüsselfaktoren für die überragende Marktleistung eines Unternehmens:
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Inden Finanznachrichten wird der Begriff "outperform" häufig als Bewertung von Analysten verwendet, die Wertpapiere untersuchen und empfehlen. Wenn ein Analyst das Rating eines Wertpapiers von einem niedrigeren Rating wie "market perform" oder "underperform" auf "outperform" heraufstuft, bedeutet dies eine positive Änderung seiner Analyse. Diese Änderung deutet darauf hin, dass der Analyst davon ausgeht, dass das Wertpapier in absehbarer Zukunft höhere Renditen erzielen wird als die maßgeblichen Marktindizes.

Eine andere Möglichkeit, den Begriff "Outperform" zu verwenden, ist die Beschreibung der Rendite einer Anlage im Vergleich zu einer anderen. Wenn eine Anlage eine bessere Rendite als eine andere erzielt, spricht man in diesem Zusammenhang von einer Outperformance. Der Begriff wird häufig verwendet, wenn die Renditen einer Anlage mit einem Referenzindex, wie dem S&P 500, verglichen werden.

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Wichtigste Schlussfolgerungen:
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• Bewertungsskala: Auf einer Skala von 1 (am besten) bis 5 (am schlechtesten) wird "outperform" wahrscheinlich mit 2 bewertet. Das bedeutet, dass das Unternehmen eine bessere Rendite als ähnliche Unternehmen erzielen wird, die Aktie aber möglicherweise nicht die beste Performance im Index aufweist.

• Analystenprognosen - Beispiel: Wenn ein Investmentfonds den S&P 500 Index als Benchmark verwendet und der Portfoliomanager des Fonds prognostiziert, dass bestimmte Aktien einen höheren Gewinn pro Aktie (EPS) als der Durchschnitt des Index erwirtschaften werden, wird erwartet, dass diese Aktien besser abschneiden werden. Auf der Grundlage dieser Analyse könnte der Fonds seine Bestände in diesen Aktien erhöhen.

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Mehrere Unternehmen schneiden besser ab als 95 % aller Aktien, was sich in ihrem hohen Composite Rating widerspiegelt.
Das Composite Rating reicht von 1 (schlechtester Wert) bis 99 (bester Wert).
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• EPS-Bewertung: Hier werden die Jahres- und jüngsten Quartalsgewinne auf einer Skala von 1 (schlechtester Wert) bis 99 (bester Wert) bewertet.
• SMR-Bewertung: Hier werden das Umsatzwachstum, die Gewinnspannen und die Eigenkapitalrendite gemessen, die von E (schlechteste Bewertung) bis A (beste Bewertung) reichen.
• RS-Bewertung: Hier wird die Stärke einer Aktie im Vergleich zum gesamten S&P 500-Universum von 1 (schlechtester Wert) bis 99 (bester Wert) bewertet.
• Akkumulations-/Ausschüttungs-Rating: Hier werden die institutionellen Käufe und Verkäufe des Titels in den letzten 13 Wochen erfasst, die von E (schlechteste Bewertung) bis A+ (beste Bewertung) reichen.

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Zu den Unternehmen, die in letzter Zeit ein Composite Rating von 95 oder höher erreicht haben und damit 95 % aller Aktien in Bezug auf die wichtigsten Leistungskennzahlen übertreffen, gehören:
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1. NMI Holdings Cl A: Verbesserung des Composite Ratings von 93 auf 96 (Versicherungsgesellschaft)
2. Hillenbrand: Sprung auf ein Composite Rating von 96, gegenüber 93 (Industrieunternehmen)
3. RingCentral Cl A: Erhöht sein Composite Rating von 93 auf 96 (Technologie)
4. WW Grainger: Anstieg des Composite Ratings von 92 auf 96 (Industrie)
5. Graham Corp: Hochstufung des Composite Ratings von 94 auf 96 (Holding Company)
6. Freedom Holding: Sie verbesserte ihr Composite-Rating von 94 auf 96 (Investmentgesellschaft)
7. Jamf Holding: Erhöht sein Composite Rating von 93 auf 96 (Softwareunternehmen)

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Woran erkennt man, dass eine Aktie eine überdurchschnittliche Wertentwicklung aufweist?
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Um festzustellen, ob eine Aktie überdurchschnittlich gut abschneidet, gehören zu den wichtigsten Indikatoren ein robustes Wachstum der Einnahmen, des Gewinns pro Aktie und der Abonnentenzahlen, ein deutlicher Anstieg des Aktienkurses, wirksame strategische Veränderungen, eine steigende Marktkapitalisierung und eine positive Anlegerstimmung, die sich aus den Marktreaktionen und den Analystenbewertungen ergibt. Diese Faktoren ergeben zusammen ein klares Bild von der relativen Marktleistung einer Aktie.

Meta Platforms Inc:

• Aktienkursentwicklung: Die Aktie von Meta stieg im Jahr 2023 um 194 %, ein wichtiger Indikator für eine überdurchschnittliche Performance.
• Strategische Verschiebungen: Die Neuausrichtung des Unternehmens auf Rollen, VR und künstliche Intelligenz hat zu seinem Wiederaufstieg beigetragen.
• Finanzielle Metriken: Meta meldete im 3. Quartal 2023 einen Umsatzanstieg von 23,21 % im Vergleich zum Vorjahr und einen Anstieg des Gewinns pro Aktie um 167,68 %.
• Marktkapitalisierung: Die Marktkapitalisierung von Meta, die sich der Billionen-Dollar-Bewertung annähert, lag bei etwa 989 Milliarden Dollar, was das starke Vertrauen der Anleger widerspiegelt.
• Zukunftsaussichten: Der anhaltende Fokus auf KI und VR und die positive Marktstimmung lassen ein nachhaltiges Wachstum erwarten.

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Netflix Inc:

• Wachstum bei Abonnenten und Umsatz: Im 4. Quartal 2023 hat Netflix 13,1 Millionen neue Abonnenten gewonnen und damit die Erwartungen übertroffen und einen Umsatz von 8,83 Milliarden Dollar erzielt.
• Finanzielle Leistung: Der Nettogewinn und der Gewinn pro Aktie des Unternehmens haben sich gegenüber dem Vorjahr deutlich verbessert.
• Reaktion des Aktienmarktes: Nach der Bekanntgabe der Ergebnisse für das vierte Quartal stiegen die Aktien im erweiterten Handel sprunghaft an, was auf eine positive Anlegerstimmung hindeutet.
• Strategische Initiativen: Die Diversifizierung in Richtung Live-Entertainment und ein werbegestütztes Servicemodell waren wichtige Wachstumstreiber.‍
• Prognose für die operative Marge: Netflix hat seine Prognose für die operative Marge für das Gesamtjahr 2024 von 22-23% auf 24% erhöht.

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Die Skala der Analystenbewertungen:
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1. Kaufen (Strong Buy/On the Recommended List): Diese Bewertung bedeutet, dass der Analyst den Kauf des Wertpapiers empfiehlt.
2. Verkaufen (Strong Sell): Dies ist eine Empfehlung, das Wertpapier zu verkaufen oder den Vermögenswert zu liquidieren.
3. Halten: Eine Halte-Empfehlung bedeutet, dass sich das Wertpapier voraussichtlich im Einklang mit vergleichbaren Unternehmen oder dem Markt entwickeln wird.
4. Underperform (Moderat Verkaufen/Schwach Halten/Untergewichten): Diese Einstufung bedeutet, dass sich die Aktie voraussichtlich etwas schlechter entwickeln wird als die Gesamtrendite des Aktienmarktes.
5. Outperform (Moderate Buy/Accumulate/Overweight): Dies deutet darauf hin, dass die Aktie etwas besser abschneiden dürfte als die Marktrendite.

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Tech-Giganten haben sich seit 2022 besser entwickelt als der S&P 500:
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1. Nvidia (NVDA) {{ m-tag option="price" ticker="NVDA" currency="USD" }} : Nvidia stands out as the top performer among the seven, with a total return of 54.9% since January 1, 2022. This impressive performance is largely attributed to the surging demand for artificial intelligence (AI) and Nvidia's essential graphics processing units (GPUs) for AI algorithms. Despite a significant drop in stock price in 2022, Nvidia's shares have rebounded strongly in 2023, driven by tripled revenue in its most recent quarter and expanding gross margins.
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2. Microsoft (MSFT) {{ m-tag option="price" ticker="MSFT" currency="USD" }} : Microsoft has achieved a 12.2% total return since the start of 2022, making it the second-best performer. The company's recent outperformance is tied to its advancements in AI, particularly after increasing its investment in OpenAI. Microsoft Azure has become a leading cloud platform for AI developers, contributing to the company's strong growth.

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Schlussfolgerung:

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Zusammenfassend lässt sich sagen, dass eine Outperformance gegenüber dem Markt für jede Aktie eine bedeutende Leistung ist, die auf eine überlegene Performance im Vergleich zu wichtigen Marktindizes wie dem S&P 500 oder bestimmten Industriesektoren hinweist. Unternehmen wie Nvidia und Microsoft haben dies durch robustes finanzielles Wachstum, strategische Initiativen und eine hohe Marktkapitalisierung bewiesen.
Analystenbewertungen, wie die von Mexem.com, spielen eine entscheidende Rolle bei der Identifizierung dieser Outperformer und bieten Anlegern Einblicke in Aktien, die wahrscheinlich höhere Renditen erzielen werden. Diese umfassende Analyse unterstreicht die Bedeutung der Berücksichtigung verschiedener Faktoren, einschließlich der Analystenbewertungen, bei der Bewertung der Marktleistung einer Aktie.
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Die Informationen auf mexem.com dienen nur zu allgemeinen Informationszwecken. Sie sollten nicht als Anlageberatung angesehen werden. Die Anlage in Aktien ist mit Risiken verbunden. Die Wertentwicklung einer Aktie in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Konsultieren Sie immer einen Finanzberater oder vertrauenswürdige Quellen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen.

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