Veröffentlicht - 16. August 2023 @ 4:42 PM (GMT+2)

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Was ist ein börsengehandeltes Produkt?
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Börsengehandelte Produkte (ETPs) sind Wertpapiere, die wie normale Aktien an der Börse gehandelt werden. Sie sind so konzipiert, dass sie Basiswerte wie Wertpapiere, Indizes, Währungen oder Rohstoffe abbilden. Ihre Kurse können im Laufe des Handelstages je nach dem Wert der Vermögenswerte, die sie repräsentieren, schwanken. Zu den beliebtesten ETPs gehören die börsengehandelten Fonds (ETFs).

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ETPs sind vielseitige Anlageinstrumente, die eine Vielzahl von Basiswerten abbilden und an Börsen gehandelt werden. Sie bieten Anlegern die Flexibilität von Aktien mit den Diversifizierungsvorteilen von Investmentfonds. Verschiedene Arten von ETPs, wie ETFs, ETCs und ETNs, bieten unterschiedliche Anlagemöglichkeiten und Risikoprofile.

ETFs
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Ein börsengehandelter Fonds (Exchange-Traded Fund, ETF) ist ein gepooltes Anlagepapier, das ähnlich wie ein Investmentfonds funktioniert. Im Gegensatz zu Investmentfonds werden ETFs jedoch genau wie Einzelaktien an der Börse gehandelt. Sie können so konzipiert sein, dass sie verschiedene Vermögenswerte abbilden, von einem bestimmten Index oder Sektor bis hin zu Rohstoffen und anderen Anlagestrategien.

Ein börsengehandelter Fonds enthält mehrere Basiswerte, was ihn zu einer beliebten Wahl für die Diversifizierung macht. Er kann verschiedene Anlagen enthalten, darunter Aktien, Rohstoffe und Anleihen. Ein ETF kann sich auf eine bestimmte Branche, einen Sektor, ein Land oder eine Region konzentrieren.
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ETFs sind vielseitige Anlageinstrumente, die die Handelbarkeit von Aktien mit den Diversifizierungsvorteilen von Investmentfonds verbinden. Es gibt sie in verschiedenen Ausführungen, die jeweils unterschiedliche Anlageziele und -strategien verfolgen. Bevor Sie investieren, ist es wichtig, sich zu informieren und den richtigen ETF auszuwählen, der zu Ihren finanziellen Zielen passt.

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ETFs - Vorteile und Risiken:

Vorteile:

• Bieten ein diversifiziertes Engagement in verschiedenen Aktien, Branchen und Ländern und verringern so das Anlagerisiko. 
• Handeln Sie zu schwankenden Marktpreisen im Laufe des Tages mit folgenden Funktionen: Margin-Kauf, Leerverkauf und Optionen. 
• Sie haben niedrigere Gebühren als aktiv verwaltete Fonds.
• Dividenden in offenen ETFs werden schnell reinvestiert, und sie bieten Steuereffizienz mit weniger Kapitalgewinnen. 
• Sie gewährleisten die Preisgenauigkeit, indem sie ihre Basiswerte genau widerspiegeln. 

Die Risiken:

• Begrenzte Diversifizierung unter Ausschluss von Mid- und Small-Cap-Gelegenheiten,
• Höhere Kosten 
• Unattraktive Dividendenrenditen
• Leveraged ETFs können volatil sein und die Performance weicht manchmal von ihrem Index ab.

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ETCs
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Ein börsengehandelter Rohstoff (Exchange-Traded Commodity, ETC) ist eine spezielle Art von Wertpapier, das ein Engagement in Rohstoffen wie Metallen, Energie und Vieh bietet.
ETCs bieten Anlegern eine einzigartige Möglichkeit, sich an den Rohstoffmärkten zu engagieren, ohne direkt mit ihnen zu handeln. Sie bieten eine Mischung aus den Merkmalen von ETFs und ETNs, was sie zu einem vielseitigen Anlageinstrument macht.
Anstatt wie ETFs direkt in physische Rohstoffe oder Futures zu investieren, sind ETCs als Schuldverschreibungen konzipiert, die im Wesentlichen von einer Bank für den ETC-Emittenten gezeichnet werden, wobei die nachverfolgten Rohstoffe als Sicherheiten dienen.

Wie alle Anlagen sind sie jedoch mit einer Reihe von Risiken und Vorteilen verbunden, und potenzielle Anleger sollten sich vor einer Investition gründlich informieren und sie verstehen.

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ETCs - Vorteile und Risiken:

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Vorteile:

• als Absicherung gegen die Inflation dienen und sicherstellen, dass die Investitionen an die steigenden Kosten angepasst werden. 
• Ihre hohe Hebelwirkung ermöglicht es, Handelspositionen mit geliehenen Mitteln zu verstärken. 
• Rohstoffe bieten eine Diversifizierung, da sie sich anders verhalten als Aktien und Anleihen.
• Moderne Handelsplattformen sorgen auch für Transparenz und faire Preise im Rohstoffhandel.

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Die Risiken:

• Spekulanten anlocken und weitere Volatilität verursachen 
• Einige Rohstofffonds konzentrieren sich zu sehr auf bestimmte Sektoren, was die Diversifizierung einschränkt. 
• Die Vorteile einer hohen Hebelwirkung können nach hinten losgehen und zu erheblichen Verlusten führen, wenn sich der Markt ungünstig entwickelt. 
• Rohstoffe reagieren empfindlich auf globale Ereignisse und wirtschaftliche Veränderungen, was eine weitere Risikoebene darstellt.

ETNs
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Eine Exchange-Traded Note (ETN) ist ein unbesicherter Schuldtitel, der einen zugrundeliegenden Index nachahmt und wie Aktien an den großen Börsen gehandelt wird. ETNs werden von Finanzinstituten ausgegeben und bieten keine Zinszahlungen, sondern schwanken im Preis. Sie zahlen auf der Grundlage der Rendite des Index bei Fälligkeit, abzüglich der Gebühren.
ETNs werden fällig und zahlen auf der Grundlage der Performance des Index, nach Abzug der Gebühren. Sie sind wie Aktien handelbar, so dass die Anleger von Preisunterschieden profitieren können. Die Emittenten können Optionen einsetzen, um die Rendite des Index zu erreichen, was ein zusätzliches Risiko darstellt. 

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ETNs - Vorteile und Risiken
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Vorteile:

• Sie bieten erhebliche Steuervorteile, da sie einen Steueraufschub bis zum Zeitpunkt des Verkaufs ermöglichen.
• Sie gewährleisten minimale Tracking-Fehler, indem sie Renditen versprechen, die ihre jeweiligen Indizes genau widerspiegeln.
• als Einstieg für Anleger in spezialisierte Märkte wie Rohstoffe und Währungen dienen

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Die Risiken:

• Sie bergen das Risiko eines Emittentenausfalls, was zu einem Anlageverlust führen kann.
• Sie arbeiten ohne Aufsichtsrat, d. h. alle Entscheidungen liegen im Ermessen des ausgebenden Instituts.

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ETC vs. ETF
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Sowohl ETFs als auch ETCs bieten ein Engagement in Rohstoffen, unterscheiden sich jedoch in ihrer Struktur, ihrem Eigentum und ihrem Risiko. Ein ETF bietet ein direktes Engagement durch den Besitz von Vermögenswerten, wohingegen ein ETC ein Engagement durch eine Schuldverschreibung bietet, die von einem Underwriter gesichert und durch den Rohstoff besichert ist.

ETFs investieren in erster Linie in physische Rohstoffe oder Terminkontrakte und repräsentieren eine Vielzahl von Vermögenswerten. Wenn Anleger in einen ETF investieren, besitzen sie im Wesentlichen einen Bruchteil der Vermögenswerte

ETCs weisen im Allgemeinen weniger Tracking-Fehler auf, da sie einen Index und nicht die physischen Rohstoffe selbst abbilden. Sie sind jedoch mit dem Risiko verbunden, dass der Zeichner ausfällt, wodurch der ETC wertlos werden könnte, selbst wenn der Wert des zugrunde liegenden Rohstoffs stabil bleibt. Darüber hinaus können ETCs aufgrund ihrer Struktur bestimmte Steuervorteile bieten, die häufig einen Steueraufschub ermöglichen.

ETF vs. ETN
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Die Entscheidung zwischen einem ETF und einem ETN hängt vom Zeitrahmen und den Zielen des Anlegers ab. Während ETNs für langfristige Anleger Steuervorteile bieten, sind die meisten ETNs auf Nischenmärkte ausgerichtet, die für langfristige Strategien nicht unbedingt ideal sind. Bei kurzfristigen Trends kann die Wahl zwischen ETFs und ETNs von Volumen und Liquidität abhängen.

ETFs sind ähnlich wie Investmentfonds und stellen eine Sammlung von Vermögenswerten wie Aktien oder Anleihen dar. Anleger in ETFs besitzen indirekt einen Teil dieser Vermögenswerte.

Im Gegensatz zu ETFs, die die von ihnen abgebildeten Wertpapiere besitzen, gewähren ETNs kein Eigentum an den Wertpapieren des Index. Sie versprechen die Rendite des Index, was sie zu einer Art Schuldtitel macht. 

ETN-Anleger verlassen sich auf das Versprechen des Emittenten, Renditen auf der Grundlage eines bestimmten Index oder Vermögenswerts zu zahlen. Wenn der Emittent ausfällt, kann der ETN wertlos werden. ETNs bieten Steuervorteile, indem sie die Steuern auf Dividenden und Zinsen aufschieben, und Zugang zu Nischenmärkten. Sie sind jedoch aufgrund des kombinierten Markt- und Kreditrisikos riskanter als ETFs. ETFs und ETNs bieten zwar ein Engagement in Vermögenswerten oder Indizes, haben aber unterschiedliche Strukturen und Risiken.

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Schlussfolgerung:

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass börsengehandelte Produkte (Exchange Traded Products, ETPs) den Anlegern eine dynamische Palette von Anlagemöglichkeiten bieten, von denen jede ihre eigene Struktur, ihre Vorteile und ihre Risiken hat. Von ETFs, die Investmentfonds ähneln, über ETCs, die einen Zugang zu Rohstoffen bieten, bis hin zu ETNs, die wie Schuldverschreibungen funktionieren - die Welt der ETPs ist groß und vielfältig. Diese Instrumente bieten Flexibilität, Diversifizierung und Zugang zu Nischenmärkten, was sie zu einem wesentlichen Bestandteil eines modernen Anlageportfolios macht.

Plattformen wie Mexem.com haben das Potenzial von ETPs erkannt und bieten eine breite Palette dieser Anlageinstrumente an, um den sich entwickelnden Bedürfnissen der heutigen Anleger gerecht zu werden. Da sich die Finanzlandschaft weiter entwickelt, wird die Bedeutung von ETPs weiter zunehmen, was Plattformen wie Mexem.com für fundierte Investitionen unverzichtbar macht.
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Die Informationen auf mexem.com dienen nur zu allgemeinen Informationszwecken. Sie sollten nicht als Anlageberatung angesehen werden. Die Anlage in Aktien ist mit Risiken verbunden. Die Wertentwicklung einer Aktie in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Konsultieren Sie immer einen Finanzberater oder vertrauenswürdige Quellen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen.

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