Veröffentlicht - 22. März 2023 @ 11:11 AM (EET)
Der Optimismus der Anleger bezüglich der Übernahme des grössten Konkurrenten Credit Suisse hat die UBS Group AG (NYSE:UBS ) am Dienstag zu einem Kurssprung von bis zu 10% veranlasst und ist damit auf dem besten Weg, den grössten Zuwachs seit März 2020 zu erzielen.
Unterdessen trugen die positiven Aussichten für die europäischen Bankensysteme zum Aufschwung anderer US-Aktien bei, wobei die Aktien regionaler Banken, einschließlich der First Republic Bank, an der Spitze einer breiteren Markterholung standen.
WAS GESCHIEHT
Im Rahmen einer von den Aufsichtsbehörden vermittelten Transaktion übernahm UBS Anfang dieser Woche die Credit Suisse für rund 3 Milliarden Dollar in Aktien.
Nach dem Zusammenschluss von UBS und Credit Suisse wird das kombinierte Unternehmen über ein verwaltetes Vermögen von rund 5 Billionen Dollar verfügen, wovon 3,4 Billionen Dollar auf das Wealth-Management-Geschäft und 1,5 Billionen Dollar auf die Vermögensverwaltung entfallen. Damit wird UBS zum zweitgrössten Vermögensverwalter der Welt und zum drittgrössten Asset Manager in Europa.
Dennoch haben S&P Global Ratings und Moody's Investor Service am Montag den Ausblick für UBS auf negativ gesetzt, da sie davon ausgehen, dass die Integration grosser Teile der Investmentbanking-Aktivitäten der Credit Suisse mit erheblichen Ausführungsrisiken verbunden ist .
WAS JETZT?
Während der Zusammenbruch der Additional-Tier-1 (AT1)-Anleihegläubiger der Credit Suisse den Markt für Bankschuldverschreibungen erschüttert hat, scheint die Rettung des Schweizer Kreditgebers die schlimmsten Befürchtungen einer systemischen Ansteckung zerstreut zu haben, was den Aktien europäischer Banken und regionaler US-Kreditgeber Auftrieb gab.
Der S&P 500 und der Dow Jones Industrial Average verzeichneten zum ersten Mal seit dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und der Signature Bank vor weniger als zwei Wochen den zweiten Tag in Folge Kursgewinne.
Darüber hinaus bietet der Deal den UBS-Investoren viele Vorteile, darunter den Erwerb wertvoller Vermögenswerte wie das Schweizer Geschäft der Credit Suisse und den Zugang zu deren wohlhabenden und umfangreichen Vermögenswerten zu einem Tiefstpreis. Ausserdem kann die Bank so die besten Talente von ihrem Rivalen abwerben .
KURSTÄTIGKEIT: Die an der NYSE notierten Aktien der Credit Suisse (NYSE:CS) schlossen 2,4% höher, während die UBS-Aktie am Dienstag 11,8% höher schloss.
