Wix.com (WIX -5%) wird heute schwächer gehandelt, obwohl das Unternehmen einen geringer als erwartet ausgefallenen Verlust und einen Umsatzanstieg für das erste Quartal gemeldet hat. Der Hauptgrund dafür scheint zu sein, dass die Umsatzprognose für das 2. Quartal ein wenig überzogen ist; außerdem ist es besorgniserregend, dass WIX kein Wachstum bei den neuen Nutzern mehr verzeichnet. Der cloudbasierte Website-Builder war ein solider Empfänger der Pandemie, da viele kleine Unternehmen sich beeilten, eine Online-Präsenz einzurichten. Die Aktien des Unternehmens stürzten von ihren Tiefstständen im März 2020 um 250 % in die Höhe, obwohl sie in den letzten Monaten ziemlich stark zurückgekommen sind.Was die Ergebnisse des ersten Quartals betrifft, so meldete Wix einen Verlust von 0,54 $ pro Aktie, 0,10 $ besser als von den Analysten erwartet, während der Umsatz im Jahresvergleich um 40,8 % auf 304,1 Mio. $ stieg. Der Ausblick für Q2 war mit $308-312 Mio. in Ordnung, aber nicht überragend, wobei der mittlere Wert unter dem Konsens lag. Auch die Umsatzwachstumsprognose von 30-32% für Q2 war nicht ganz so solide wie die 35-37% Wachstumsprognose, die Wix im Februar für Q1 abgegeben hatte.Wichtiger noch ist, dass sich der Umsatz im Bereich Business Solutions zu verlangsamen scheint. Das Wachstum verlangsamte sich auf 97 % im Jahresvergleich, verglichen mit 107 % in Q4. Das Segment Business Solutions von Wix ist wichtig für die Wachstumsstory, da es Wix Payments, das hauseigene Zahlungs-Gateway von Wix, enthält. Wix Payments ist eine Alternative zu Unternehmen wie Stripe und Paypal (PYPL). Der Vorteil von Wix Payments ist, dass die Bearbeitungsgebühren an Wix gehen. Schließlich waren wir etwas besorgt darüber, dass Wix kein Update über die Anzahl der registrierten Nutzer und Premium-Abonnements zur Verfügung gestellt hat. Wix hat diese Daten im Jahr 2020 bereitgestellt. Zu Wix' Verteidigung sei gesagt, dass der Vergleich vielleicht nicht ganz fair war, da das Unternehmen im Jahr 2020 ein rasantes Nutzerwachstum verzeichnete. Wir würden uns wünschen, dass Wix diese Metrik zumindest mit 2019 vergleicht.Insgesamt wird Wix im Jahr 2021 mit harten Vergleichen konfrontiert sein, da es den Anstieg des Geschäfts überholt. Es wurde im Jahr 2020 gesehen, als kleine Unternehmen dazu gedrängt wurden, schnell nach Online-Alternativen zu suchen und Websites zu erstellen. Schließlich mögen wir Wix immer noch als E-Commerce-Plattform, insbesondere da es Wix Payments skaliert, was sich als lukrativ erweisen könnte. Wix geht davon aus, dass sich die künftigen Einnahmen in den nächsten zehn Jahren auf 14,2 Mrd. US-Dollar belaufen werden. Obwohl das Jahr 2021 für Wix ein starker Vergleich ist, glauben wir, dass Wix mit der zunehmenden Digitalisierung der Welt erheblich profitieren wird.Schließlich ist die Aktie in letzter Zeit ziemlich stark gefallen und hat seit ihrem Höchststand im Februar 2021 um 35 % nachgegeben. Unserer Meinung nach ist Wix ein Opfer der Rotation aus den Tech-Aktien und der Inflationsängste (der Tech-Sektor wurde gestern aufgrund besorgniserregender Inflationsdaten abverkauft). Für heute denken wir, dass die bescheidene Q2-Prognose die Aktie belastet und dass das Fehlen von Nutzerdaten die Anleger etwas beunruhigt.