Was ist der Devisenabwicklungszyklus?

Die Standardabwicklungszeit für die meisten Währungen beträgt 2 Geschäftstage (Handelstag plus zwei Geschäftstage: T+2), wobei einige Paare wie USD.CAD am nächsten Geschäftstag abgewickelt werden (Handelstag plus ein Geschäftstag: T+1). Damit ein Datum als gültiges Abwicklungsdatum für ein Devisengeschäft gilt, müssen die Zentralbanken für beide Währungen für Abwicklungen geöffnet sein. Wenn eine der beiden Währungen den Abwicklungstag als ‘Feiertag“ auf den Zieltermin legt, wird die Abwicklung bis zum nächsten gültigen Geschäftstag für beide Währungen verschoben. Darüber hinaus können dazwischen liegende Feiertage, d.h. ein Feiertag zwischen dem Abschlusstag und dem Standardtermin 2 Tage später, die Abwicklung aufschieben oder nicht, je nachdem, welche Währungen beteiligt sind. Die meisten Währungstransaktionen werden an einem USD-Feiertag nicht abgewickelt. Diese Behandlung gilt unabhängig davon, ob der USD direkt Teil der Transaktion ist, d.h. eine EUR-JPY-Währungstransaktion wird an einem USD-Abwicklungsfeiertag nicht abgewickelt, sondern auf den nächsten gültigen Geschäftstag für alle drei Währungen verschoben.Währungsfeiertage sind Tage, an denen keine Abwicklung früherer Transaktionen stattfindet.

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